本周核心观点：本周核心观点：（1）优先选择成长空间明确的主流赛道，优选竞争优势持续夯实的优质公司：光伏设备领域，政策有望超预期，高成长的贝塔叠加工艺更迭带动的设备更替需求，捷佳伟创等公司持续推荐；锂电设备处在行业扩容的大赛道上，行业景气度抬升，设备公司具备贝塔属性，持续关注克来机电、先导智能、诺力股份等；核电重启带动行业热度升温，重点推荐江苏神通；（2）国内油气领域投资保持高景气，油气勘探开发力度不会下降，管网建设随着“两桶油”资产注入启动，也将开启新一轮的景气周期，继续重点推荐杰瑞股份、中密控股；（3）工业制造业需求复苏，国内上半年工业车辆销量同比增长11%，7 月叉车销量同比增幅达到40%，工业机器人7 月份产量同比增长近20%，激光行业需求景气，重点推荐柏楚电子、关注锐科激光、埃斯顿、埃夫特、安徽合力等；（4）考虑空间和时间的匹配，我们继续重点推荐青鸟消防、安车检测、捷昌驱动、广电计量等，关注华测检测、震安科技等。
行业动态综述。工程机械方面，8 月挖掘机销量2.09 万台，同比增长51.3%，预计全年销量有望超过30 万台，建议重点关注工程机械行业；油气方面，根据中海油发布的2020 年半年报，上半年工作量持续增加，积极推动国内油气稳产增产。此外，管网加速建设的大逻辑正逐步兑现，建议重点关注油气装备行业；光伏锂电方面，随着通威等下游客户采购力度加大，隆基等硅片企业扩产意愿有望进一步增强，从而带动光伏设备需求的增长。新能源汽车产销量逐步增长，动力电池需求有望逐步回暖。激光方面，二季度IPG、nLIGHT 中国区收入环比均快速增长，柏楚电子二季度业绩同比恢复快速增长，建议重点关注激光行业。
风险因素：全球疫情加速扩散，海外复工复产之后需求提振低于预期，国内后续经济增长乏力。
(来源：机经网）
